4月25日(周二)美股盤(pán)后，微軟(MSFT.US)和谷歌(GOOGL.US)都公布了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，兩家公司云計(jì)算業(yè)務(wù)收入大增。受到財(cái)報(bào)帶來(lái)的提振，微軟在盤(pán)后一度暴漲超9%。而據(jù)了解，微軟最近一個(gè)季度最大的動(dòng)作是在人工智能領(lǐng)域，這一領(lǐng)域的爆發(fā)式增長(zhǎng)目前吸引了一些客戶使用Azure云計(jì)算服務(wù)開(kāi)發(fā)類ChatGPT的生成式AI產(chǎn)品，但是在不少分析師看來(lái)更多的是微軟押注于未來(lái)增長(zhǎng)趨勢(shì)。

具體來(lái)看，微軟財(cái)報(bào)顯示，2023年第三財(cái)季營(yíng)收同比增長(zhǎng)7%至529億美元，其中，云業(yè)務(wù)營(yíng)收維持兩位數(shù)增長(zhǎng)，包括Azure等在內(nèi)的智能云營(yíng)收同比增長(zhǎng)16%至220.8億美元。

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谷歌2023年開(kāi)年實(shí)現(xiàn)開(kāi)門(mén)紅，作為谷歌第二增長(zhǎng)曲線的云業(yè)務(wù)保持兩位數(shù)增長(zhǎng)勢(shì)頭，當(dāng)季營(yíng)收74.56億美元，同比增長(zhǎng)28%，谷歌云一季度扭虧為盈，當(dāng)季錄得營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1.91億美元，去年同期營(yíng)業(yè)虧損7.06億美元。

微軟首席財(cái)務(wù)官表示，人工智能(AI)產(chǎn)品正在不斷吸引那些有興趣與公司進(jìn)行合作的客戶。微軟表示，公司將加大支出力度，加強(qiáng)其云數(shù)據(jù)中心建設(shè)，以滿足客戶對(duì)新型人工智能工具的需求，同時(shí)控制運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。

值得注意的是，谷歌一位發(fā)言人證實(shí)，該公司已將負(fù)責(zé)制造 AI 芯片的工程團(tuán)隊(duì)轉(zhuǎn)移到了谷歌云計(jì)算部門(mén)，此舉可能使云部門(mén)在向企業(yè)銷(xiāo)售人工智能軟件方面，與其更大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手微軟和亞馬遜網(wǎng)絡(luò)服務(wù)相比更具競(jìng)爭(zhēng)力。報(bào)道稱，此舉是谷歌發(fā)力追趕微軟和 OpenAI 的最新跡象，微軟和 OpenAI 成功推出了 ChatGPT 聊天機(jī)器人，還將其并入了微軟的 Bing 搜索引擎，可能削弱谷歌長(zhǎng)期以來(lái)在搜索領(lǐng)域的主導(dǎo)地位。

國(guó)內(nèi)方面，從2022年年報(bào)來(lái)看，三大運(yùn)營(yíng)商的云業(yè)務(wù)增速均超過(guò)100%。中國(guó)電信的天翼云營(yíng)收579億元，同比增長(zhǎng)107.5%；中國(guó)移動(dòng)的移動(dòng)云營(yíng)收503億元，同比增長(zhǎng)108.1%；中國(guó)聯(lián)通的聯(lián)通云營(yíng)收361億元，同比增長(zhǎng)121%。

4月25日，在中國(guó)移動(dòng)召開(kāi)的2023年移動(dòng)云大會(huì)上，移動(dòng)云能力中心總經(jīng)理吳世俊稱，未來(lái)三年，移動(dòng)云將全力建設(shè)由“移動(dòng)云技術(shù)內(nèi)核3.0”驅(qū)動(dòng)的算力網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)算網(wǎng)一體。通過(guò)賦能千行百業(yè)，力爭(zhēng)突破年?duì)I收1500億元。

中國(guó)移動(dòng)年報(bào)顯示，2022年其移動(dòng)云業(yè)務(wù)增速超過(guò)100%，年?duì)I收已達(dá)到503億元，距離更早發(fā)力云市場(chǎng)的中國(guó)電信天翼云同期的537億元，差距不斷縮小。

另外，在2022年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，中國(guó)電信董事長(zhǎng)柯瑞文表示，天翼云在2023年的發(fā)展目標(biāo)是營(yíng)收達(dá)千億元。

值得一提的是，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，ChatGPT等人工智能技術(shù)的進(jìn)步，為云計(jì)算的演進(jìn)拉開(kāi)新的序幕，模型即服務(wù)(MaaS)成為云計(jì)算服務(wù)商的新共識(shí)。

中國(guó)移動(dòng)董事長(zhǎng)楊杰表示，隨著ChatGPT興起，通用智能時(shí)代正加速到來(lái)，人工智能成為深化要素融合的戰(zhàn)略性技術(shù)，智能算力在信息基礎(chǔ)設(shè)施中的作用愈發(fā)凸顯。

天風(fēng)證券研報(bào)指出，微軟和谷歌業(yè)績(jī)指引均超預(yù)期，資本開(kāi)支指引樂(lè)觀，繼續(xù)推薦微軟和算力板塊。微軟下季度指引Azure收入增速26.5%，會(huì)在Azure AI繼續(xù)大力投入，Capex上繼續(xù)環(huán)比實(shí)質(zhì)性提升。谷歌云計(jì)算業(yè)務(wù)利潤(rùn)率轉(zhuǎn)正，推出回購(gòu)700億美元計(jì)劃，資本開(kāi)支環(huán)比下降，但指引樂(lè)觀，預(yù)計(jì)全年會(huì)一定提高，并且二季度開(kāi)始服務(wù)器和數(shù)據(jù)中心基建均會(huì)加速。

東方證券指出，隨著智能計(jì)算資源需求的大幅增加，AI芯片、AI服務(wù)器及云計(jì)算算力需求將持續(xù)提升。隨著AI算法的計(jì)算需求不斷增加，將有越來(lái)越多的企業(yè)使用云計(jì)算平臺(tái)來(lái)滿足其計(jì)算需求，云計(jì)算廠商有望持續(xù)受益。

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