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（原標題：兩大靴子終落地，成長風格或成最大贏家，重點留意賽道股中低位補漲方向！）

7月29日 9:10

昨日盤后，市場最為關注的焦點莫過于是中政治局會議。會議強調，宏觀政策要在擴大需求上積極作為。財政貨幣政策要有效彌補社會需求不足。對于市場較為關注房產領域，會議再度強調了“房住不炒”的大方向，并在此前提下因城施策用足用好政策工具箱，支持剛性和改善性住房需求，壓實地方政府責任，保交樓、穩民生。

整體來看，中信建投首席策略分析師陳果認為市場依然是成長股占優。消費和金融地產兩大板塊的估值依然受到壓制，從短期看，此前部分投資者對政策預期過高，某些板塊可能面臨短暫的情緒沖擊。流動性維持寬裕但景氣行業稀缺，對于后市繼續維持整體震蕩格局，后續仍需關注以成長為主線的結構性機會。

回到盤面來看，昨日市場的成交金額重回萬億之上，但指數卻相對弱勢沖高回落，足以反映出當前市場上方的整體賣壓依舊較為沉重。而另一方面短線市場卻延續較強熱度，像光伏、汽配、機器人等近期熱門方向依舊延續強勢。其中兩市的連板晉級率顯著提升的同時，短線情緒來至活躍區。短線情緒與指數形成較大背離，其背后反映的是，目前市場結構性分化日益加劇，資金要想獲得超額受益只能選擇一起抱團于核心熱門方向。長此以往，不僅無法有效帶動市場整體，反而對于市場的其他方向會形成一定抽血。根據以往的經驗來看，想要解決上述困境需要從低位中重新誕生出具有足夠吸金效應的新方向，唯有如此才能吸引更多的買盤入場。

昨日較好的是賽道的一些落后補漲方向的確出現異動。消費電子、PCB、半導體等板塊獲得了資金的較大的流入，那么能否在后續走出相應的延續性便是關鍵。當其能夠保持強勢的話，在資金正反饋作用下，后續仍有望吸引更多的增量資金入場，對于指數整體也將起到積極的帶動作用。相反一旦再遭“一日游”，那么市場當前較為極致的分化仍將延續。市場后續仍將面臨高位抱團方向補跌的風險。

總體而言，在本周美聯儲議息會議與我國中央政治局會議兩大靴子落地后，皆較為符合市場的預期，也就是說市場風格并不會因為政策消息驅動而發生明顯的改變。賽道成長方向仍有望在后續保持強勢主導地位，在此背景下，重點留意賽道方向中低位補漲方向延續性，對于盤面整體的強弱尤為關鍵。

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