▎折疊屏高速增長，掀起新一輪供應(yīng)鏈「戰(zhàn)役」。

在不斷下滑的手機(jī)市場，折疊屏成為了一個(gè)“另類”，去年超60%的增速，和全球手機(jī)行業(yè)的負(fù)增長形成了鮮明的對比。不僅如此，折疊屏手機(jī)在解決了大屏和輕薄便攜的問題之后，也正在高端市場占據(jù)更多的份額，成為高端手機(jī)迭代的方向。

(資料圖)

可以看到，近兩年，越來越多的手機(jī)品牌入局折疊屏市場，從左右折到上下折，從一年一款，到一年兩款。折疊屏成為手機(jī)品牌在存量市場保持競爭力的關(guān)鍵，也是突圍高端市場的利器。來自DSCC的報(bào)告顯示，2022年全年，折疊屏智能手機(jī)的全球出貨量增長了62%，達(dá)到1290萬部。

值得注意的是，折疊屏的向上發(fā)展，不僅僅是終端品牌之間的爭奪，也是國產(chǎn)手機(jī)供應(yīng)鏈的一次升級與“暗戰(zhàn)”。過往，在屏幕、鉸鏈等核心技術(shù)上，基本都是海外品牌引領(lǐng)。現(xiàn)如今，隨著京東方、維信諾、TCL華星等國產(chǎn)面板廠商的崛起，折疊屏手機(jī)的國產(chǎn)含量越來越高，尤其是在屏幕和鉸鏈上，國產(chǎn)化不斷加速。

從0到2000萬，折疊屏手機(jī)逆勢增長

五年前，柔宇科技發(fā)布了屏幕可折疊的手機(jī)，成為了折疊屏手機(jī)的開端。后期，三星和華為都發(fā)布了折疊屏產(chǎn)品，并占據(jù)了市場大部分份額。

到了2021年，國內(nèi)頭部手機(jī)巨頭基本都加入折疊屏戰(zhàn)局。1年后，主流廠商齊聚折疊屏市場，發(fā)布一款或多款折疊屏產(chǎn)品，價(jià)格得下探，也給了更多用戶嘗鮮的機(jī)會。更大的屏幕以及攜帶的便捷性，也讓折疊屏引起了更多高端用戶的關(guān)注。

數(shù)據(jù)不會撒謊，折疊屏正在成為手機(jī)行業(yè)的一股“清流”。2023年第一季度，全球智能手機(jī)市場同比下降13%。第二季度下跌速度有些放緩，但也有10%。對比之下，折疊屏手機(jī)逆勢增長，并逐漸在高端市場占據(jù)主導(dǎo)地位。

Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，全球第一季度折疊屏手機(jī)銷量大漲64%，國內(nèi)折疊屏手機(jī)第一季度銷量更是暴漲117%，達(dá)到108萬部。在美國市場，研究還指出，2022年美國折疊屏智能手機(jī)的用戶基數(shù)為470萬部，28%的當(dāng)前智能手機(jī)用戶下次換機(jī)時(shí)大概率會選擇折疊屏智能手機(jī)。

2022年，盡管全球智能手機(jī)出貨量中折疊屏類占比為1.1%，但其在在800美元（折合人民幣5600元）以上價(jià)位的智能手機(jī)出貨量中占據(jù)7%的比例。

中國作為全球重要的手機(jī)市場之一，國產(chǎn)品牌的入局以及供應(yīng)鏈的完善，也成為推動折疊屏手機(jī)快速增長的關(guān)鍵一環(huán)。目前，華為、小米、OPPO、vivo等多家國產(chǎn)品牌已推出折疊屏手機(jī)。京東方2017年在成都投建的中國首條第6代柔性AMOLED生產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，打破了三星的壟斷。后續(xù)，TCL華星、維信諾等國內(nèi)多家屏廠柔性AMOLED生產(chǎn)線的建立和量產(chǎn)，進(jìn)一步推動了折疊手機(jī)的快速普及。

談及折疊屏手機(jī)的快速發(fā)展，TCL華星CEO趙軍對鈦媒體App表示，大概五年前，折疊手機(jī)開始進(jìn)入消費(fèi)者的視野。三年前，折疊手機(jī)的市場規(guī)模還小于100萬。今年，整個(gè)折疊手機(jī)的市場規(guī)模接近2000萬，大概是在1800萬到2000萬之間，全球折疊手機(jī)的出貨量，基本每年是以幾倍的速度在增長。“我們認(rèn)為折疊手機(jī)是目前智能手機(jī)領(lǐng)域產(chǎn)品創(chuàng)新和迭代的主要創(chuàng)新點(diǎn)和增長點(diǎn)。”

趙軍給出的預(yù)測，是站在產(chǎn)業(yè)鏈端的觀察。對于折疊屏手機(jī)今年的發(fā)展，多家機(jī)構(gòu)給出了更高的預(yù)期。

圖片來源：Counterpoint

Counterpoint預(yù)計(jì)，今年全球折疊屏手機(jī)市場將同比增長52%達(dá)2270萬部。到2027年，全球折疊屏智能手機(jī)出貨量預(yù)計(jì)將超過1億部。中金公司研究也指出，2022年折疊屏產(chǎn)品迭代加速，預(yù)計(jì)2025年全球折疊屏手機(jī)出貨量有望達(dá)到8000萬臺。

Counterpoint高級分析師Jene Park表示：“從長遠(yuǎn)來看，我們正在觀望蘋果公司的表現(xiàn)。我們認(rèn)為蘋果公司可能會在2025年首次推出折疊屏iPhone，有望為該細(xì)分市場帶來新的增長。”

不斷下探的成本折疊屏規(guī)模增長的關(guān)鍵

談及折疊屏，大部分的第一反應(yīng)都是貴。的確，更大的屏幕，更低的良品率以及更高的成本，讓折疊屏的價(jià)格居高不下。一位手機(jī)行業(yè)從業(yè)者告訴鈦媒體App，價(jià)格永遠(yuǎn)是用戶購機(jī)的第一要素。

過去，折疊屏手機(jī)規(guī)模增長不快，主要原因也是價(jià)格太高，動輒上萬的售價(jià)，即便是高端用戶，下單的時(shí)候也要猶豫一下。一名供應(yīng)鏈分析師透露，小折疊屏比直屏屏幕在成本上貴上百元，與直屏相比，折疊屏需要在材料、膜材、結(jié)構(gòu)和應(yīng)力管控方面需要改進(jìn)。

區(qū)別于直屏手機(jī)，折疊屏除了對屏幕組件要求更高，增加了可折疊蓋板、鉸鏈等技術(shù)，成本相應(yīng)也提升了很多。京東方相關(guān)技術(shù)人員對鈦媒體App表示，折疊屏手機(jī)的技術(shù)難點(diǎn)在于攻克屏幕高頻率彎折次數(shù)和鉸鏈的壽命問題，以及屏幕搭載整機(jī)厚度、電池續(xù)航、軟件適配度等問題。

水滴型面板與直接折疊型面板對比

隨著供應(yīng)鏈能力地提升，可以看到，基于增強(qiáng)折疊屏幕強(qiáng)度和耐用性的要求，蓋板、鉸鏈已經(jīng)有了更優(yōu)的解決方案。比如京東方研發(fā)的水滴形態(tài)技術(shù)，減緩了折疊區(qū)的彎折半徑，可實(shí)現(xiàn)超20萬次折疊。由于水滴形的設(shè)計(jì)，使得水滴上端的亮片屏幕自然靠攏，也給整機(jī)的厚度控制帶來了巨大的便利，節(jié)約整機(jī)空間的同時(shí)也為電池容量提供了保障。

在影響折痕和屏幕壽命的蓋板玻璃上，材質(zhì)也從最初的CPI薄膜發(fā)展為UTG超薄玻璃，屏幕保護(hù)強(qiáng)度進(jìn)一步提升。屏幕廠商除了在提升折疊屏的畫質(zhì)、護(hù)眼等能力外，在降低功耗上也做了很多投入，以提升續(xù)航能力。

隨著整體技術(shù)的不斷成熟、良品率以及產(chǎn)能利用率的提升，占據(jù)折疊屏手機(jī)主要成本的面板價(jià)格也不斷下探。根據(jù)DSCC數(shù)據(jù)顯示，2020年可折疊面板整體價(jià)格在130美元左右，預(yù)計(jì)2024年成本有望減少一半。

目前，最便宜的上下折產(chǎn)品售價(jià)已經(jīng)來到三千元。趙軍認(rèn)為，上下折手機(jī)的價(jià)格應(yīng)該在3千左右，左右折的應(yīng)該在5千左右。預(yù)期在比較短的時(shí)間之內(nèi)，折疊手機(jī)的市場會突破5000萬，這個(gè)不是大概率事件，是基本確定的，甚至有可能會突破一億。到那時(shí)候，折疊屏手機(jī)的整體面貌，甚至整個(gè)智能手機(jī)的面貌都會發(fā)生根本性的變化。

國產(chǎn)供應(yīng)鏈的又一次升級與突圍

一開一合，折疊的形態(tài)，滿足了消費(fèi)者不同場景下的使用需求。全新的技術(shù)規(guī)格以及更高的要求，也是國產(chǎn)供應(yīng)鏈的一次升級和突圍。

從折疊屏手機(jī)的發(fā)展進(jìn)程來看，早期的供應(yīng)鏈主要集中在海外。不過，隨著國產(chǎn)折疊屏手機(jī)的崛起，本土供應(yīng)鏈企業(yè)也加快了擴(kuò)張的步伐，折疊屏供應(yīng)鏈的國產(chǎn)替代正在加速。

在蓋板材料這塊，UTG已經(jīng)逐漸取代CPI成為折疊屏市場的主流。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年折疊屏手機(jī)中UTG的滲透率已達(dá)86.3%，預(yù)計(jì)到2023年將超過93%，逐漸取代CPI。目前，在UTG技術(shù)上，主要是肖特、康寧之類的國外廠商掌握，其中肖特在去年的市占率高達(dá)47%。

不過，諸如凱盛科技、長信科技等國產(chǎn)廠商也在提速。中金在去年曾指出，國內(nèi)廠商UTG產(chǎn)能正在擴(kuò)張加速，并且由二次減薄加工向一次成型布局。7月底，凱盛科技在投資者互動平臺表示，公司UTG有小批量訂單出貨并已在相關(guān)終端手機(jī)上應(yīng)用，同時(shí)公司也正與多個(gè)客戶進(jìn)行全面對接，加快推進(jìn)UTG及UTG迭代產(chǎn)品進(jìn)一步市場化。

6月初，長信科技回復(fù)投資者稱，搭載公司子公司東信光電UTG產(chǎn)品的vivo x flip已經(jīng)上市發(fā)布，東信光電為搭載國內(nèi)可折疊手機(jī)的首家UTG量產(chǎn)企業(yè)。公司在UTG領(lǐng)域技術(shù)儲備充分，包括與OPPO在內(nèi)的國內(nèi)主流手機(jī)客戶均有深入合作。

在鉸鏈技術(shù)上，則是引來精研科技等廠商的布局。其中，精研科技已經(jīng)向三星、華為、小米供應(yīng)鉸鏈。在投資者互動平臺，精研科技也表示，目前公司具備折疊屏手機(jī)轉(zhuǎn)軸（鉸鏈）MIM件及整體鉸鏈組裝的研發(fā)、量產(chǎn)能力，已經(jīng)為折疊屏手機(jī)安卓系頭部客戶供應(yīng)手機(jī)轉(zhuǎn)軸（鉸鏈）用MIM件、手機(jī)轉(zhuǎn)軸（鉸鏈）。

作為折疊屏的核心，中國屏幕面板企業(yè)快速崛起。當(dāng)下，憑借著在終端銷量上的優(yōu)勢，三星穩(wěn)居第一的位置。和LCD等面板技術(shù)的發(fā)展類似，早期新技術(shù)大多掌握在國外廠商的手中。后期，經(jīng)過技術(shù)上的升級，以及國產(chǎn)手機(jī)品牌的支持，京東方、維信諾、TCL華星等屏廠快速成長。

其中，京東方從iPhone12開始已打進(jìn)蘋果供應(yīng)鏈，與三星、LGD共同成為蘋果三大柔性屏供應(yīng)商。日前，還有消息稱，天馬有望成為iPhone SE4二級供應(yīng)商。

從智能手機(jī)AMOLED市場份額的變化中，也能夠看到國產(chǎn)屏廠的努力。

來自CINNO Research統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度，國內(nèi)廠商AMOLED智能手機(jī)面板出貨份額相比去年的22.6%增加至37.8%。

圖片來源：CINNO Research

其中，京東方AMOLED智能手機(jī)面板出貨量約0.3億片，同比增長68.4%，位居國內(nèi)第一，全球第二，預(yù)計(jì)全年柔性AMOLED出貨量目標(biāo)為超過1.2億片。深天馬AMOLED智能手機(jī)面板出貨量約0.1億片，同比增長550%。對比之下，三星的份額則下降近兩成。

近一年折疊屏手機(jī)，鈦媒體App制圖

鈦媒體App整理了近一年發(fā)布過的折疊屏手機(jī)的屏幕供應(yīng)商，可以看到，三星依舊是主流，但越來越多的品牌開始使用國產(chǎn)面板。其中，京東方已將柔性O(shè)LED顯示技術(shù)應(yīng)用于國內(nèi)外多款高端旗艦機(jī)型，比如今年4月發(fā)布的vivo X Flip，榮耀7月推出的Magic V2，折疊能力高達(dá)40萬次以上。

維信諾通過Padbending R減小技術(shù)，實(shí)現(xiàn)榮耀Magic V2下邊框區(qū)域厚度降低，配備邊框走線優(yōu)化設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)更窄下邊框。TCL華星給moto供屏，讓折疊屏的嘗鮮價(jià)格降到了4000元以下。

深天馬A披露投資者關(guān)系活動記錄表顯示，隨著公司最新的AMOLED產(chǎn)線TM18提前點(diǎn)亮、首批產(chǎn)品已向行業(yè)品牌客戶出貨。公司將考慮主要在TM18產(chǎn)線上進(jìn)行折疊、HTD屏的生產(chǎn)，預(yù)計(jì)2023年將具備量產(chǎn)能力，并推出相關(guān)折疊、HTD產(chǎn)品。

中金在報(bào)告中指出，降本需求驅(qū)動下，國產(chǎn)廠商發(fā)力屏幕模組制造，看好在國內(nèi)廠商技術(shù)成熟和降本需求的趨勢推動下，更多的國內(nèi)廠商將參與到折疊屏手機(jī)面板的供應(yīng)中。

一位行業(yè)分析人士向鈦媒體App透露，三星給國內(nèi)品牌的屏幕并不是最好的，未來隨著國產(chǎn)屏廠在顯示效果上的提升，加上成本上的優(yōu)勢，將會占據(jù)更多的份額。

值得注意的是，折疊屏面板戰(zhàn)場的爭奪也是國內(nèi)屏廠的一次“暗戰(zhàn)”。

技術(shù)上的競逐外，如何降低成本，搭載在更多的終端設(shè)備上，也成為關(guān)鍵的爭奪。

上述分析人士指出，上下折正在依靠更低的價(jià)格成為今年折疊屏重要的銷售增量，也是某國產(chǎn)品牌為了搶占份額的重點(diǎn)產(chǎn)品線，不排除下代使用國產(chǎn)屏幕，目前也在顯示效果和成本間權(quán)衡。

關(guān)于折疊屏終端和供應(yīng)鏈的競爭才剛開始，隨著國產(chǎn)替代加速，中國品牌也終將走向前列。從0到2000萬只是一小步，折疊屏還有很多問題需要解決和提升，比如折痕，目前無法消除只能淡化。屏幕面板的爭奪亦是如此，“取代”三星之外，國內(nèi)屏廠也在暗暗展開較量，這也是打入頭部品牌的必經(jīng)之路。

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