今日鈉離子電池板塊震蕩拉升，永太科技(002326.SZ)觸及漲停，鵬輝能源(300438.SZ)上漲7.99%，中欣氟材(002915.SZ)、傳藝科技(002866.SH)漲超6%，七彩化學(xué)(300758.SZ)、新筑股份(002480.SZ)、維科技術(shù)(600152.SH)等漲幅居前。民生證券指出，鈉離子電池的核心仍為低成本，其分析稱(chēng)，未來(lái)隨著碳酸鋰價(jià)格回落，鈉離子電池產(chǎn)業(yè)鏈成熟，鈉離子電芯成本明顯低于磷酸鐵鋰電芯0.21元/Wh。據(jù)悉，鈉元素在全球分布的豐度和均度較高，對(duì)我國(guó)打破鋰元素價(jià)格壟斷有一定的戰(zhàn)略意義。

新能源市場(chǎng)快速興起，鋰離子電池價(jià)格高企，經(jīng)濟(jì)性驅(qū)動(dòng)鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化加速。資料顯示，鈉離子應(yīng)用空間廣闊，相較于磷酸鐵鋰電池，鈉電池性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)凸顯，在儲(chǔ)能、低速交通領(lǐng)域與鋰電形成補(bǔ)充。儲(chǔ)能領(lǐng)域，鈉電低溫性能好，量產(chǎn)后成本較鐵鋰電池更有優(yōu)勢(shì)，未來(lái)隨循環(huán)性能的改善，鈉電在循環(huán)領(lǐng)域的滲透率有望達(dá)到40%-50%。

(資料圖)

成本方面，鈉離子電池的正負(fù)極材料以及集流體的降本空間較大，電解液、隔膜則與鋰離子電池相似，有一定的成本壓降空間。隨著技術(shù)的突破和鈉離子產(chǎn)業(yè)鏈的完善，降本后的鈉離子電池會(huì)對(duì)傳統(tǒng)鉛酸電池和鋰離子電池起到替代、補(bǔ)充作用。

性能方面，鈉離子電池展示出比鋰離子電池更好的低溫充電性能和更高的功率。另外，由于鈉離子電池選用的正極材料鈉鹽和負(fù)極材料碳類(lèi)均展示出較強(qiáng)的穩(wěn)定性，使得鈉離子嵌入脫出時(shí)不會(huì)發(fā)生反應(yīng)，同時(shí)能避免產(chǎn)生枝晶。在安全性測(cè)試中，鈉離子電池能做到不起火爆炸，安全性能優(yōu)良。

政策方面，此前發(fā)改委等九部門(mén)印發(fā)《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》，提出目標(biāo)到2025年，可再生能源年發(fā)電量達(dá)3.3萬(wàn)億千瓦時(shí)左右，加強(qiáng)可再生能源前沿技術(shù)和核心技術(shù)裝備攻關(guān)。涉及的技術(shù)中，除去超大型海上風(fēng)電機(jī)組、高海拔大功率風(fēng)電機(jī)組、新一代高效低成本光伏電池、綠氫制備等技術(shù)之外，多項(xiàng)高能量密度儲(chǔ)能技術(shù)也被囊括其中，包括鈉離子電池、液態(tài)金屬電池、固態(tài)鋰離子電池、金屬空氣電池、鋰硫電池。

然而，鈉離子電池由于循環(huán)壽命和能量密度仍然存在一定缺陷，因此更加適用于對(duì)能量密度要求不高，但對(duì)成本變化非常敏感的行業(yè)，因此可以廣泛應(yīng)用于儲(chǔ)能、低速電動(dòng)車(chē)等領(lǐng)域。

實(shí)際上，近期已有多家企業(yè)“官宣”鈉離子量產(chǎn)在即。如10月21日，寧德時(shí)代表示鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展順利，供應(yīng)鏈布局上需要一些時(shí)間，明年將會(huì)正式量產(chǎn)；11月18日，孚能科技也表示預(yù)計(jì)2023年實(shí)現(xiàn)鈉離子電池量產(chǎn)；11月23日，多氟多(002407.SZ)在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司鈉離子電池已有小批量成品下線，正在與下游意向客戶積極接洽，加快推進(jìn)鈉離子電池規(guī)模化生產(chǎn)。

對(duì)此，光大證券發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，寧德時(shí)代、中科海納等龍頭企業(yè)加碼布局鈉離子電池產(chǎn)業(yè)鏈，鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程有望加速，具有成本低、低溫性能及安全性能好、充電倍率高等優(yōu)勢(shì)，可以廣泛應(yīng)用于儲(chǔ)能、低速電動(dòng)車(chē)等領(lǐng)域，發(fā)展空間廣闊，看好鈉離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在政策支持以及未來(lái)能源轉(zhuǎn)型發(fā)展趨勢(shì)下，鈉電的增量空間巨大，未來(lái)可期。

國(guó)泰君安則認(rèn)為，鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化有望在2022年底形成初步產(chǎn)業(yè)鏈，2023年開(kāi)啟規(guī)模化應(yīng)用，預(yù)計(jì)2025年負(fù)極材料需求達(dá)7.5萬(wàn)噸。硬碳材料將憑比容量和成本綜合性?xún)r(jià)比成為主流鈉電負(fù)極廠商選擇，前驅(qū)體選擇和工藝技術(shù)積累將構(gòu)筑核心門(mén)檻。鈉電池負(fù)極市場(chǎng)從無(wú)到有，鈉電初創(chuàng)企業(yè)和傳統(tǒng)鋰電企業(yè)各具優(yōu)勢(shì)。推薦具有規(guī)模化生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的鋰電正極材料及配套企業(yè)和鈉電負(fù)極初創(chuàng)企業(yè)及配套供應(yīng)商。

具體到個(gè)股，民生證券推薦兩條路線： 一是電芯環(huán)節(jié)，重點(diǎn)推薦寧德時(shí)代、建議關(guān)注傳藝科技、維科技術(shù)；二是中游環(huán)節(jié)，重點(diǎn)推薦振華新材(688707.SH)、天賜材料(002709.SZ)、新宙邦(300037.SZ)，建議關(guān)注美聯(lián)新材(300586.SZ)、元力股份(300174.SZ)。

相關(guān)概念股：

寧德時(shí)代(300750.SZ)：公司鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展順利，供應(yīng)鏈布局上需要一些時(shí)間，已與部分乘用車(chē)客戶協(xié)商，明年將會(huì)正式量產(chǎn)。11月3日，其在互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司已形成包括高能量密度的三元高鎳電池以及高性?xún)r(jià)比的磷酸鐵鋰電池等在內(nèi)的產(chǎn)品系列，目前正全面推進(jìn)鈉離子、M3P、凝聚態(tài)、無(wú)鈷電池、全固態(tài)、無(wú)稀有金屬電池等電池技術(shù)布局。

鵬輝能源(300438.SZ)：公司目前有三個(gè)團(tuán)隊(duì)在做鈉離子電池的研發(fā)工作，包括層狀氧化物、聚陰離子體系等正極路線，公司鈉電池產(chǎn)品性能優(yōu)異。理論上鈉離子電池產(chǎn)品成本應(yīng)該比鋰離子電池低，但目前鈉離子電池產(chǎn)業(yè)鏈還不成熟，上游材料生產(chǎn)規(guī)模化不夠，具體成本暫不好判斷，希望明年上游材料和鈉電池能實(shí)現(xiàn)大批量生產(chǎn)。

容百科技(688005.SH)：鈉離子電池正極材料正式進(jìn)入量產(chǎn)開(kāi)發(fā)階段，目前月出貨規(guī)模10噸以上，預(yù)計(jì)明年初月出貨達(dá)到百?lài)崳髂昴甑自鲁鲐涍_(dá)千噸。此外，公司錳鐵鋰現(xiàn)有產(chǎn)能6200噸/年，已同步開(kāi)始新增5000噸/年的擴(kuò)建，2023年產(chǎn)能規(guī)劃10萬(wàn)噸/年，后續(xù)有望進(jìn)一步加速。

美聯(lián)新材(300586.SZ)：擬向全資子公司美聯(lián)新材料（四川）有限公司增資4.5億元，并以該子公司為實(shí)施主體投資100億元建設(shè)“年產(chǎn)230萬(wàn)噸新能源及高分子材料產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目”。三期全部建成投產(chǎn)達(dá)效后，預(yù)計(jì)年產(chǎn)值160億元、年創(chuàng)稅10億元。

孚能科技(688567.SH)：鈉離子電池項(xiàng)目是公司重點(diǎn)研發(fā)和推進(jìn)的項(xiàng)目之一，已在進(jìn)行鈉離子方面的技術(shù)研究，并獲得較好進(jìn)展。公司將加快推進(jìn)鈉電池的產(chǎn)業(yè)化，預(yù)計(jì)2023年逐步實(shí)現(xiàn)鈉離子電池量產(chǎn)。

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